Der Atari Lynx hieß bis 1988 "Handy" und wurde ursprünglich von Epyx entwickelt. Dann kauft Atari das Projekt und ändert den Namen in LYNX. Zum Start wird der Preis auf 200 Dollar festgesetzt, also doppelt so teuer wie ein Gameboy.

Leider fehlt Atari das Vertrauen der Software-Entwickler und vor allem der Käufer. Auch die Flip-Funktion, mit der auch Linkshänder durch Drehen des Bildschirms den Lynx gut bedienen können, rettet ihn nicht vor einem vorzeitigen Ende. Ausserdem braucht er 6 Batterien für den Betrieb. Damit war das Schicksal des Lynx besiegelt, bevor irgendjemand so richtig Notiz von ihm genommen hat.

Auch die Softwareentwicklung ist mehr schlecht als recht. Bis auf ein paar Automaten-Umsetzungen von Atari bleiben geniale Spiele bis auf das kultige CHIP`S CHALLENGE leider Mangelware. Allerdings wird heute für einige Module wie MS. PAC-MAN bei ebay eine ordentliche Summe erzielt.